光电股份定增12亿“补血” 加速产业升级

　　中国证券网讯（记者 王宏斌）停牌数日的光电股份12月17日晚披露非公开发行股票预案，公司拟以27.18元/股的价格向关联企业和汇添富基金定增募资不超过12.23亿元，用于偿还公司借款和补充流动资金。
　　根据预案，本次非公开发行股票数量不超过4500万股，其中中兵投资认购2250万股，兵工财务认购900万股；汇添富基金通过拟设立的汇添富-光电制导1号认购900万股，通过拟设立的汇添富-光电制导2号认购450万股。中兵投资和兵工财务均公司实际控制人兵器集团控制的企业。
　　公司方面表示，本次定增的主要目的是“解渴”营运资金。事实上，自2010年重组以来，公司一直未进行过股权融资。而从公司防务业务特点看，其主要客户为国防军事单位，按照保军任务的要求交货，公司的存货余额较大，对流动资金的需求亦较大。而且公司客户的销售回款具有明显的季节性特征，主要集中在第四季度。因此定增募资有助于缓解公司日常运营资金压力。
　　预案披露，本次非公开发行完成后，以2014年9月末的数据模拟测算，公司资产负债率将从62.25%下降到41.93%，接近同行业上市公司的平均水平。此外，假设本次定增募资后偿还公司借款5亿元，经测算可减少利息费用约2800万元，扣除所得税影响后，可为公司新增净利润约2500万元。
　　另外，更主要地是，经过本次“补血”后，公司军品和民品研发将获得充足的流动资金保障，有助于公司加速实现产业的全面升级，推动公司发展战略的快速、有效实施。
　　根据产业规划，在防务业务领域，公司未来发展目标是积极向空军、海军、陆航等装备及国际市场拓展，成为以精确制导武器系统和精确制导导引头系列产品为主导，以军用显控信息装备系列产品制造为基础的高科技常规武器专业制造商。公司要加速实现导引头、机载稳瞄及车载武器系统的总装升级、 技术升级、工艺升级和产业升级，提高精确制导武器系统研发水平。
　　而在民品领域，面对高端光学材料需求快速增长的机遇，公司未来将加大投入，拓展产品覆盖范围，打通镜头产业链，形成镜头生产能力，促进产业链延伸与布控，提高市场控制力和竞争力。