烟台冰轮定增4亿揽入百年中央空调生产商顿汉布什

　　中国证券网讯（记者 朱剑平） 停牌近3个多月的烟台冰轮1月6日晚公告：以每股9.78元价格发行股份的方式收购大股东持有的评估值约3.1亿元的冰轮香港全部权益及部分房产，同时以每股不低于10.27元价格定募1亿元。而冰轮香港核心资产为其拥有的具有百年品牌历史的世界知名中央空调生产企业顿汉布什控股。按其业绩承诺，标的资产2015年、2016年及2017年业绩分别为6458.27万元、8291.09万元及10096.29万元。
　　据评估报告，至2014年7月31日，本次购买的资产冰轮香港股东全部权益估值为21135.94万元，较其账面净资产10530.20万元（合并口径）评估增值100.72%，较冰轮香港母公司账面净资产-3,553.98万元评估增值694.71%；购买的办公楼资产估值为9957.67万元，较其财面净资产3611.60万元增值为175.71%。标的资产评估价值合计为31093.61万元，交易价格以评估值作价。共向冰轮集团发行股份31793057股。
　　冰轮香港的主要资产为其持有的顿汉布什控股98.65%的股权及重型机件公司25%的股权。其中，顿汉布什控股股权是其在2012年，以并购贷款17855万美元收购的。本次交易后，顿汉布什控股——具有百年品牌历史的世界知名中央空调生产企业，将纳入烟台冰轮体系之中，顿汉布什品牌是五大欧美中央空调品牌之一，是空调螺杆压缩技术的引领者，在世界中央空调市场中，尤其是冷水机组产品市场上，具有高知名度及核心技术优势，在国内市场上，顿汉布什及其他四家欧美中央空调品牌占据了冷水机组市场的半壁江山，并在螺杆冷水机市场保持着持续的行业主导地位。顿汉布什控股2013年、2014年前7个月净利润分别为7975.25万元与5465.26万元。冰轮香港2013年、2014年前7个月净利润分别为4559.93万元及3607.59万元。而至2014年三季末，烟台冰轮净利润为9983.44万元。
　　烟台冰轮表示：我国商业地产未来5年将进入竣工高峰期，2013年商业地产竣工面积为1.36亿平方米， 2018年国内商业地产竣工面积将达到3.28亿平方米，受益于此新建商业地产拉动的中央空调需求将实现翻倍以上增长，同时考虑到政府节能改造计划推动更新换代需求加快释放以及轨交、医院等基建需求保持稳定增长，预计到2018年国内商用中央空调市场有望达到1400亿元。因此，收购的顿汉布什控股未来前景广阔。
　　本次交易完成后，烟台冰轮将形成冷冻设备、中央空调业务有机融合、共同发展的业务格局。一方面将以上市公司为平台整合发展顿汉布什的中央空调业务，深入挖掘顿汉布什这一百年空调品牌的价值，实现品牌价值向经济效益的充分转化，另一方面，以顿汉布什控股为海外市场开拓的支点，以上市公司为主体走国际化发展战略，打造具国际影响的冰轮品牌，实现国内市场、海外市场双发展，冷冻设备产业、中央空调产业双推动的公司整体发展的格局。
　　若收购顺利完成，按照备考利润表，至2014年7月31日，烟台冰轮总资产将由24.2亿元增加至42.6亿元，净资产由14.6亿元增加至16.6亿元，净利润由6703.3万元增加至10050.6万元。每股收益由0.17元增加至0.24元。冰轮集团的持股比例也将由24.02%增加至29.02%。
　　另外，公司坦承：本次收购的标的公司冰轮香港因前次收购顿汉布什控股股权承担着17855万美元的并购贷款，并购贷款将于2015年8月到期，本次收购完成后，冰轮香港将成为上市公司的子公司，上市公司可以通过贷款续期、可供出售金融资产变现等方式缓解贷款到期给公司带来的资金压力。目前，中国银行已经与冰轮香港达成签订续签并购贷款的意向。极端情况下，上市公司也可以通过变现可供出售金融资产（账面值约为6亿元）、自有货币资金约2.3亿元和商业贷款（未使用授信额度约13亿元）等方式获取资金解决并购贷款到期问题。