大智慧85亿收购湘财证券 券商资产助力业绩倍增

2015-01-22 23:05:19 来源:中国证券网

  中国证券网讯(记者 王璐) 大智慧1月22日晚间披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书,公司整体收购湘财证券方案进一步明晰,交易完成后,大智慧及其全资子公司财汇科技将合计持有湘财证券100%股权。此次重组还将配套募集27亿元资金,拟用于湘财证券增加资本金以及补充营运资金。公司原有业务和湘财证券将深度互补,全面打造互联网金融服务平台。公司股票1月23日复牌。

  1月22日,大智慧及全资子公司财汇科技与新湖控股、国网英大与新湖中宝、山西和信、华升股份等16家湘财证券的法人股东签署《发行份及支 付现金购买资产协议》。大智慧拟6.05元/股向湘财证券股东发行13.56亿股,收购湘财证券96.5%股份;大智慧全资子公司财汇科技拟支付现金2.98亿元购买新湖控股持有的湘财证券3.5%股份。此次交易,湘财证券100%股份共作价85亿元。同时,大智慧拟不低于5.45元/股非公开发行不超过4.95亿股募集不超过27亿元配套资金,用于向湘财证券增加资本金、补充湘财证券的营运资金。

  作为国内互联网金融信息行业的龙头企业,大智慧上市以来加大了在大数据、 云计算、无线互联及量化交易等方面的投入,拥有领先技术水平,能稳定地向用户提供基于互联网时代大数据计算的有效服务,目前公司已拥有亿级注册用户及2,000 万月活跃用户,具有庞大的互联网金融用户基础。湘财证券于1999 年获得中国证监会批准, 系首家全国性综合类证券公司,经过多年发展, 其业务规模和综合竞争实力逐年提升,已经形成了具有自身特色和竞争力的业务发展模式。截至2014年末,湘财证券在全国 41 个大中城市设有 53 家证券营业部,为全国约70万投资者提供证券经纪服务,经纪业务客户托管资产达到 1,500 亿元,具有一定的业务规模和知名度。

  需要指出的是,虽然经过二十年的发展,湘财证券已经达到了一定的业务规模和知名度,但由于净资本不足、融资渠道窄等因素,发展空间受到一定制约,很多业务特别是受净资本、净资产等财务指标限制较大的业务无法大规模开展,业务规模及盈利规模的发展受到较大的制约。当前我国证券行业正迎来改革机遇,证券公司业务多元化发展日益明显,以融资融券为代表的资本中介业务迅速发展,场外市场、柜台市场等创新业务潜力巨大,盈利模式逐渐由传统的通道驱动、市场驱动变为资本驱动、专业驱动,资本实力强大的证券公司更能把握转型机遇。湘财证券需要增强资本实力以促进盈利模式转型升级并扩大业务规模和盈利规模。

  此外,我国证券市场的发展尚处于发展初期,存在较大的不确定性,证券公司的经营状况与证券市场景气程度的关联度较大,面临较大的市场风险。投资业务、资本中介业务等业务的开展,对证券公司的流动性管理提出了挑战。迅速提升资本规模已经成为证券公司抵抗市场风险、流动性风险等风险的必要条件。因此,此次募集资金到位后将进一步提升湘财证券的净资本规模,有利于其扩展业务规模、盈资规模及提高抗风险能力,有利于提高重组项目的整合绩效。

  市场人士表示,本次交易完成后,大智慧与湘财证券将进行深度战略合作,双方将实现资源共享、优势互补。大智慧的互联网金融客户群、在大数据方面的积累和服务能力及互联网金融信息服务平台,将与湘财证券的传统券商业务进行结合,积极打造以用户需求为导向,以资产管理为中心,集信息、资讯、交易、销售、理财等金融服务为一体的一站式互联网金融服务平台。通过整合,大智慧和湘财证券将实现最大限度优势互补,协同效应明显,公司在整体业务规模、盈利水平方面将得到有效提升,公司治理结构进一步完善,增强抗风险能力,有利于提升公司的核心竞争力和整体实力。

  另外,大智慧预计2014年年度实现归属于上市公司股东的净利润为8000万到12000万元。上年同期为1166万元。报告期内,公司整体合并收入和上年基本持平,转让子公司股权取得投资收益大幅增加。