融资融券:题材股卖压加大
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融资融券：题材股融资偿还卖压加大 2013-8-29
张鲁东 山东神光金融研究所副所长，高级投资顾问。执业证书编号：A0430611030005
市场最新动态：
周三受到隔夜美股破位下跌以及亚太其他股市大幅下跌影响，A股弱势调整。创业板股指在创历史新高后，尾盘跳水，对人气杀伤较为明显。从融资角度看，沪市融资买入额126.70亿元，较前一交易日大幅增加21.65亿元，继续创新高，说明沪市融资买入热情很高；深市融资买入额为66.95亿元，比前一交易日增加11.91亿元。
个股当日融资：
28日沪市融资买入靠前的品种：包钢稀土融资买入6.33亿元，融资偿还额4.09亿元，继续受到追捧，该股周二上涨3.27%，突破年线，融资交易活跃；沪市其他融资买入过亿，并且呈现净流入的品种是：海通证券5.30亿元；鹏博士4.74亿元；中华企业2.75亿元；康美药业2.58亿元（该股昨天暴跌，但融资买盘汹涌）；上海机场2.43亿元；凤凰传媒2.42亿元；中国平安1.71亿元；同方股份1.68亿元；兴业银行1.67亿元；山东黄金1.55亿元；中国卫星1.46亿元；紫金矿业1.39亿元；300ETF 1.39亿元；豫园商城1.26亿元；航天信息1.19亿元；航空动力1.18亿元等16只品种，其中资源（黄金为主）、军工等市场热点融资买入积极。
28日深圳方面融资过亿、且市场表现突出的品种有：电广传媒4.33亿元、科大讯飞1.91亿元、四维图新1.35亿元、京东方A1.04亿元等4股票，较前一交易日数量减少。
个股融资余额：
融资余额方面，沪市三甲依旧是：300ETF、中国平安、50ETF。今日重点关注的融资活跃品种有：包钢稀土28.13亿元（本轮资源股龙头）、海通证券36.20亿元（券商龙头）、凤凰传媒10.42亿元（新崛起的传媒股）、上海机场融资余额4.77亿元（上海自贸区中的融资品种）、山东黄金融资余额5.59亿元（黄金股龙头品种）、中国卫星融资余额6.47亿元（军工股的代表）。今日提示的融资关注新品种是航空动力，昨日该股融资买入1.18亿元，融资偿还只有0.78亿元，呈现明显净流入，股价上涨5.91%，特别提示。
深市融资余额前三位依旧是平安银行、华闻传媒、苏宁云商。今日重点提示的融资过亿、交易活跃的品种有：苏宁云商19.93亿元、电广传媒17.08亿元、科大讯飞15.52亿元、四维图新10.22亿元、京东方A12.15亿元。
个股当日融券量：
28日沪市融券卖出的前三名都是ETF基金：300ETF、50ETF和180ETF，交投与前一交易日有所活跃，仍以T+0交易为主。股票融券卖出较大的品种依次是：紫金矿业、兴业银行、民生银行、海通证券、浦发银行等5只股票融券卖出量超过600万股，总体比前一交易日融券卖出量增加。
深市融券卖出最多的是深100ETF，融券卖出量8415万股，较前一交易日大幅增加；股票融券卖出较多的品种中只有万科A一只股票融资卖出超过500万股。
个股融券余量：
目前沪市股票融券余额较多的品种依次是：国金证券融券余额3.01亿元、民生银行融券余额2.87亿元、海通证券融券余额2.66亿元，前三名变化都不大。其余品种融券余量少于1亿元，忽略。
深市股票融券余额较多的品种依次是：云南白药融券余额1.23亿元、格力电器融券余额0.55亿元。其他数量更少，忽略不计。
个股比例排名：
27日融资额/流通市值排名靠前的沪市股票，在28日市场表现回顾：
凤凰传媒（39.35‰）：缩量调整，终盘下跌3.94%；
博瑞传播（33.44‰）：走弱迹象，尾盘下跌5.24%；
亚通股份（27.65‰）：借助自贸区概念，上涨5.16%。
人民网 （25.49‰）：缩量回调，终盘下跌4.35%；
电广传媒（23.31‰）：冲高回落，终盘上涨4.15%；
机会提示：
周三尾盘市场明显走弱，特别是创业板指数的快速下跌，对人气打击较大。在昨天的文章中我们就指出：创业板指数是当前人气的风向标，所以后市演变还是要看创业板是否止跌企稳。从融资融券交易中我们得到如下启示：
1、周三蓝筹股最终表现为不作为。券商龙头海通证券下跌1.84%；银行龙头浦发银行冲高回落，小涨0.56%，表现一般。蓝筹股融资融券方面：海通证券周三融资买入大幅增加至5.30亿元，净流入也达到2.67亿元，为近阶段之最，值得关注。
2、沪市周三表现突出的是黄金股和上海本地股，其中融资买入活跃的品种中：包钢稀土上涨3.27%；上海机场上涨7.26%；东方明珠涨停；但多数前期融资活跃品种出现明显调整，说明当前市场热点继续退潮。今天我们通过周三融资较为活跃品种中，提示重点关注：包钢稀土、凤凰传媒、上海机场、山东黄金、中国卫星、航空动力等6只股票。
3、周三创业板指数快速回落。前一交易日融资活跃的品种中，表现较为突出的仅有电广传媒涨4.15%，科大讯飞涨4.68%，同样存在热点持续性降低的情况。今天我们重点关注的周三融资活跃品种有：电广传媒、苏宁云商、四维图新、科大讯飞。
4、周三净融资/流通值较大的股票开始“多杀多”行情，这主要源于融资偿还对股价的影响较为明显，这一现象我们经常会在调整市中看到。
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