三维丝高管详解收购细节

　　中国证券网讯（记者 彭飞） 高溢价、烟气脱硝领域，三维丝的重大资产重组草案一经公布，便受到了资本市场上的广泛关注，7月15日，中国证券网记者走进三维丝，对公司董事长罗祥波和董秘王荣聪进行了独家专访，探究该收购案背后的诸多细节。
　　停牌两个月的三维丝7月10日晚间披露重大资产重组草案，公司拟以现金加定向增发方式溢价8倍收购“脱硝新贵”北京洛卡90%股权，并募集配套资金，从而进入烟气脱硝领域。以2013年3月31日为基准日，北京洛卡所有者权益合计2061万元，经协商，北京洛卡100%股权作价19500万元，据此计算的本次交易标的北京洛卡90%股权的交易价格为17550万元。
　　对此，公司董秘王荣聪表示，他早在两年前就对北京洛卡加以关注，北京洛卡的核心团队有丰富的脱硝行业技术及运作经验，在脱硝领域拥有领先的技术，公司业务发展已步入快通道，而且脱硝行业受益政策支持，未来成长前景非常广阔。
　　在烟气脱硝领域，北京洛卡拥有多项自主知识产权，已获取6项专利权和2项正在申请的专利，目前已掌握了尿素热解制氨技术、SCR/SNCR混合法脱硝技术、电站锅炉SNCR脱硝技术、水泥窑SNCR脱硝一体化技术、工业锅炉SNCR脱硝技术等核心技术。2012年以来，公司在国内尿素热解法SCR关键设备市场占有率已达60%左右。其主要技术和产品可应用于火电、城市供热、水泥炉窑、钢铁、垃圾焚烧等领域，目前主要应用于火电领域的烟气脱硝。2011年和2012年，公司产品的综合毛利率高达48%。
　　王荣聪称，目前A股市场上的并购如火如荼，益佰制药56倍高溢价收购贵州百祥、大唐电信以17倍的高溢价拿下要玩娱乐、森马服饰高达16倍PE收购GXG，此次收购也将对公司业绩有积极影响。北京洛卡承诺，2013年-2015年实现的扣除非经常性损益后净利润将分别达到1830万元、2295万元、2875万元，如实际利润低于上述目标，则交易方需通过股份进行补偿。王荣聪补充道，如果交易方业绩承诺利润达不到约定，股份补偿将根据市值确定，因此此次对赌的业绩承诺还是比较保守的。
　　2013年1季度，北京洛卡实现营业收入1271万元。截至目前已签订但尚未确认收入的合同金额合计1.09亿元，其中约6976万元预计在2013年4-12月实现收入，约3877万元预计在2014年实现收入。
　　在政策层面上，国务院日前印发的《节能减排“十二五”规划》提出，推进大气中细颗粒污染物（PM2.5）治理。《规划》明确要求，对火电、钢铁、水泥等高排放行业及燃煤工业锅炉实施高效除尘改造，并强调节能减排重点从“脱硫”转向“脱硝”。未来几年脱硝行业有望迎来爆炸式增长，北京洛卡赶上了发展的好时机。
　　三维丝董事长罗祥波表示，本次交易是公司实施外延式发展战略的重要步骤之一，公司此前专注于从事大气粉尘污染整治，是袋式除尘器所需高性能高温滤料的专业供应商，业务类型较为单一，通过本次交易，公司业务范围得到拓展，将进入烟气脱硝领域，有望在下游火电等领域形成良好的协同效应，向工业废气净化综合服务商的目标又迈进了一步。