两会召开在即 把握主题机会

　　周一，受到央行再度降息等消息的刺激，A股小幅高开，不过保险、银行等板块的回调，拖累沪指一度下行翻绿，好在随后券商、钢铁等板块开始发力，带动股指翻红，最终小幅收涨。虽然主板指数并没有大幅上涨，但以环保概念股为首的题材股表现活跃，出现了百股涨停的喜人局面，创业板指数涨幅超3%，再创历史新高。

　　盘面具体来看，环保股无疑是2日市场中最亮眼的板块。由于上周末著名主持人柴静发布的环保记录片《穹顶之下》引起社会各界对于雾霾天气与大气污染治理的高度关注，2日空气治理概念、环保板块受到场内资金高度关注，十多只个股涨停，我们认为，《穹顶之下》所引发社会各界对环境保护的关注有望成为环境保护的里程碑，推动环境保护的进一步深化，虽然短期看“穹顶之下”主要涉及空气污染，但未来市场一定会由“气”拓展至“水”、“土壤”等领域，相关主题概念股仍值得反复跟踪。

　　以2日的盘面来看，市场对央行的再次降息反应并不强烈，一方面，上次降息股指处于2400多点，大盘股的估值较低，另一方面，以今年的经济形势来看，降息早已在市场预期之中，所以再次降息市场的盘面反应较为有限。不过，央行再次降息毋容置疑的宣告了中国已进入降息周期，货币宽松的通道已经打开，降息带来的流动性宽松对大盘走势将带来长线利好。我们认为，当前阶段投资者不用太关注指数的涨跌，而应该精选个股，把握好两会的政策性红包。周二两会将开幕，市场政策预期的提升使得相关主题概念有活跃机会，需要注意的是投资者应把握好操作的节奏，过分追涨仍是参与主题概念品种的大忌，同时也需要把握阶段性获利了结机会。

　　目前市场处于存量资金博弈的阶段，我们一直建议关注的成长股更能吸引资金的关注，前期工作室投顾报告中的太极股份、邦讯技术、博彦科技均有良好表现，投资者可考虑反复波段操作。目前市场已逐步回归挖掘公司潜力、内在价值阶段，继续建议投资者挖掘基本面优良、前期股价整体表现未透支、有估值优势的品种择机逢低布局，特别是具有政策预期的个股，比如环保、一带一路、黄金水道、军工、国企改革等，仍宜反复跟踪。