英唐智控重组收购IPO"弃儿"

2013-12-09 23:26:00 来源:中国证券网

  中国证券网讯(记者 姜隅琼)停牌近三月的英唐智控12月9日晚间发布重组预案,拟以定增方式收购下游电力设备商深圳市华力特电气股份有限公司。值得注意的是,华力特曾于2011年和2012年两度申报中小板IPO,因不同原因均未成功登陆资本市场。而前三季度亏损的英唐智控则有望借此次重组大幅提升盈利能力。

  公告显示,公司拟以不低于9.4元/每股的价格,向屠方魁等18名交易对方非公开发行不超过6914.89万股,购买华力特100%股权,交易作价6.5亿元。同时拟以8.46元/股的底价配套募资,向不超过10名其他特定投资者发行股份不超过2482.27万股,公司股票自12月10日开市起复牌。

  同时,交易方承诺,华力特2014年、2015年和2016年实现的税后净利润分别不低于5800万元、6800万元、8200万元。财报显示,2011年、2012年华力特净利润分别为5233.46万元、4838.48万元,2013年1-6月盈利2008.74万元,预计全年收入4.09亿元,净利润5100万元。而另一方面,英唐智控今年前三季度亏损3469.47万元,去年净利1811万,最新股价8.4元。

  根据华力特的2011年、2012年未经审计的财务数据,其营业收入分别相当于同期上市公司营业收入的71.71%和52.34%,净利润分别相当于同期上市公司净利润的255.67%和267.14%。本次交易完成后,公司在业务规模、盈利水平等方面将得到大幅提升。

  资料显示,华力特是以智能变配电技术为核心的能源信息一体化系统解决方案提供商,主要为交通基础设施、大型厂矿企事业单位、海外电力等领域提供变配电解决方案。公司称,英唐智控的触头接点温度智能监测业务,主要面向各供电公司、大型企业如钢铁、石化、冶金、化工、矿山以及城市变电站等客户,与华力特客户有重合性。如果并购成功,有利于公司实现业务多元化和新兴业务战略发展。

  资本市场对英力特并不陌生。2011年4月,华力特电气首次递交上市申请,拟发行2600万股于深交所上市,但被证监会否决。公司去年6月二次征战中小板,今年5月在最严厉的财务核查大背景下撤回申报材料。回查公司股权结构,中世融川、深港优势创投和力瑞投资分别持有英力特6.1%、5.63%、5.46%的股份,第二大股东陈爱素还持有力瑞投资19.68%的股权。据分析,较高的私募股权基金持股比例使得公司有迫切上市或进入资本市场需求。在IPO迟迟未开闸的大背景下,公司选择被重组也属意料之中。