低迷市道“弯道超车” 新能源汽车进入黄金期
中国证券网讯 在汽车市场增速低迷的背景下，新能源汽车却犹如一匹黑马，一骑绝尘。8月份数据显示，我国新能源汽车生产2.45万辆，同比增长近4倍。而上市车企的“中考成绩”也显示，新能源车成了其业绩增长的重要支柱。
毋庸置疑，新能源汽车已进入“最好的时代”。从购买到使用，新能源汽车相关鼓励政策正在消除所有死角。未来，新能源汽车公司应具有确定性增长，因此，尽管A股市场低迷，但不少行业研究员认为，新能源汽车仍值得择机潜伏。
新能源汽车“黄金期”来临
今年5月至8月，我国汽车产销量增长已经持续四个月低于去年同期水平，然而，新能源车市场产销却一片红火。据中汽协会统计，8月新能源汽车生产21303辆，销售18054辆，同比分别增长2.9倍和3.5倍，其中纯电动汽车产销分别完成13121辆和12085辆，同比增长3.8倍和6.1倍，插电式混合动力汽车产销分别完成8182辆和5969辆，同比分别增长2倍和1.6倍。1-8月，新能源汽车生产118020辆，销售108654辆，同比分别增长2.6倍和2.7倍。在刚刚闭幕的中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上，有专家认为，今年，中国有望超过美国成为全球最大的新能源汽车生产国和消费市场。
新能源汽车的快速发展主要受益于国家政策的大力支持。新能源汽车补贴、税收优惠、上海北京等城市的绿色上牌通道、充电桩等基础设施的完善等因素有效的促进了新能源汽车在中国的普及。
自2014年以来，多部委先后6次下发的通知要求大力发展新能源汽车，扶持政策包括加大推广力度和税收优惠等，政府重视程度可见一斑。今年6月，工信部披露的《中国制造2025》节能与新能源汽车产业发展战略目标。规划明确提出，到2020年，我国自主品牌新能源汽车年销量突破100万辆；到2025年，新能源汽车年销量300万辆。
中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上，科学技术部高技术研究发展中心副主任袁建湘表示，科技部正在与相关部门一起，在新设立的国家重点研发项目中共同推动新能源汽车重点专项试点工作，首批项目的登记指南将在近期发布。他透露，从2013年1月到今年7月底，39个新能源汽车推广应用城市累计推广应用新能源汽车14.7万辆，占全国总保有量的66%。
9月8日，深圳市再次推出新能源汽车扶持政策：在2015年度待配置电动小汽车增量指标中，个人名下已有一辆电动车的，仍可申请普通小汽车摇号指标，同时还将单独划出4000个指标用于满足电动汽车租赁市场。
与此同时，一批预期政策也或将出台。据媒体报道，《电动汽车充电设施发展规划》已经通过部委会签，很快将发布。此外，《充电基础设施建设指导意见》也将于近期出台。《规划》目标到2020年计划发展充换电站1.2万个，建设充电桩450万个。
产业链公司业绩“高人一等”
新能源汽车市场产销两旺也带动新能源汽车产业链上市公司业绩增速“高人一等”。半年报显示，业绩增长的车企大多都在新能源汽车市场有不错的斩获，可见新能源已成为各车企盈利的新利器。
比亚迪半年报显示，公司上半年实现营业收入315亿元，同比增长18%；实现净利润4.66亿元，同比增长29%；基本每股收益为0.19元。公司新能源汽车业务收入约59亿元，同比增长约1.2倍。根据比亚迪发布的统计数据，今年上半年其新能源汽车销量达22987辆，同比增长203.8%；其中秦的累计销量则达到16477辆，以高出第二名近1.1万辆的成绩，蝉联国内新能源汽车销量冠军。分析认为，随着动力电池产能释放，新车新加码，新能源汽车将成为公司最大增长极。
今年上半年，江淮汽车净利润同比增幅为31.79%，第二季度净利润环比增长49.63%，同比增长61.13%。在新能源汽车方面，公司销售纯电动轿车2692辆，同比增长470%，已经超过去年全年水平，6月份单月销量更是突破1000 辆。作为我国新能源汽车产业的先行者，公司已开发出五代纯电动轿车产品，其中第五代纯电动车IEV5自2015年1季度投放市场以来就一直供不应求。
而作为纯电动客车龙头的宇通客车上半年净利润增长15.35%。上半年，公司实现整车销售24079台，同比增长2.95%，其中新能源客车销售3645台，同比增长102.7%；营业收入103.87亿元，同比增长10.42%。
与之相似，安凯客车上半年共销售各类客车4182台，同比增长8.79%，表现优于行业总体水平，其中新能源客车销量较为理想，已突破1000辆；归属于母公司所有者的净利润3028.91万元，同比增长171.84%。2015年上半年，公司完成A6、A8系列纯电动通勤车设计与样车生产、试验，完善了纯电动通勤客车平台建设；完成11.5米插电式混合动力客车样车的设计与生产，完善了插电式混合动力客车产品平台。
资本加码 机构染指
新能源汽车市场的爆发，使得上市公司频频布局新能源汽车产业。
海源机械9月14日午间公告，公司拟与福建省汽车工业集团有限公司、莆田市国有资产投资有限公司、刘心文三方共同出资9亿元，设立“福建省汽车集团云驰新能源汽车股份有限公司”（暂定）。海源机械表示，新能源汽车产业是公司未来重要的目标市场，此次对外投资符合公司向汽车轻量化领域拓展的战略发展方向，有利于加快公司在下游新能源汽车产业的市场拓展，也有利于公司分享未来新能源汽车产业的快速成长。
德威新材8月24日晚间公告称，公司近日与深圳市佳华利道新技术开发有限公司签订《投资意向书》，公司拟使用自有资金1500万元增资佳华利道，获得5%股权。据介绍，佳华利道成立于2009年，是一家致力于提供新能源汽动力系统解决方案及核心部件的创新型技术企业。
力帆股份的新能源战略也在马不停蹄的快速推进。7月27日晚间公司公告，出资3亿元购买重庆无线绿洲通信技术有限公司100%股权及其附属企业，以利用其物联网技术嫁接换电模式，提升公司在智能新能源汽车领域的综合竞争力；同时，向山东恒宇新能源有限公司增资1亿元以获取其20%的股份，达到利用其在三元锂电方面的独特优势协助公司建立自主的新能源电池生产线。
更值得关注的是，即使在当下疲弱的市场中，机构仍在对新能源汽车进行调研和布局。9月8日，包括南方基金在内的多家机构调研了赢合科技，而此前汇川技术也被多家机构调研。汇川技术在调研中指出，今年上半年新能源汽车电机控制器增长很快，订单增速远高于收入增速，对公司上半年业绩拉动起了很关键的作用。
从资金面看，上周有33只新能源汽车概念股大单资金呈净流入的态势，其中，大单资金净流入超过1000万元的个股有28只，累计净流入达18.07亿元。乐视网、一汽轿车、广汽集团、比亚迪、江淮汽车等5只个股大单资金净流入超过1亿元。
以多氟多为例，深交所交易公开信息显示，上周一两家机构席位合计买入多氟多6560万元，占当日成交总额的9.70%；被一机构席位卖出954万元，占当日成交总额的1.41%。从股价表现来看，多氟多连续三个交易日涨停。
多氟多9月14日在中国证券网互动平台上表示，子公司红星汽车在今年第四季度将启动新能源汽车的生产。公司同时表示，公司动力锂电池具有1亿安时产能，计划年底将扩建到3亿安时。国家对新能源整车企业有补贴政策，预计到2016年红星汽车将可以享受到该补贴政策。
整车龙头、锂电池成最爱
“下半年市场或将进入震荡市，而震荡市主要在于行业配置和选股。在政策和行业向上的支持下，新能源汽车或许会成为后市投资者重点关注的行业之一。”有券商资产管理部投资经理表示，近期会逐步抄底新能源汽车相关标的，同时后市会重点进行行业跟踪调研。
银河证券新能源汽车分析师分析认为，新能源汽车行业承载着汽车行业弯道超车、降低石油等战略资源对外依存度的多个国家战略，鼓励支持政策仍将不断加码。加之2015 年是“十二五规划”的考核年，地方政府有冲量来满足推广应用城市考核标准的需求，新能源汽车的高增长态势将至少延续到明年上半年。电动车高速增长给传统汽车企业带来战略转型的机会的同时，巨大的投资机会将顺延至上游电池、电机、电控核心部件厂商以及关键材料与电池设备厂。新能源汽车和上游零部件及材料行业将迎来历史性投资机遇，特别是技术实力强、具有先发优势的龙头企业。
投资机会方面，招商证券表示，虽然当前市场信心依然较为脆弱，但对投资者来说还是有确定性的投资机会，比如：布局兼具时代潮流与成长性的个股，而三大新能源汽车标的是首选，其理由有三：
第一，新能源汽车产量再创佳绩。8月新能源汽车产量达2.45万辆（7月2.04万辆），同比增长近4倍。其中，纯电动乘用车生产9175辆，同比增长近3倍；纯电动商用车生产6446辆，同比增长21倍。2015年1-8月，新能源汽车累计生产12.35万辆，同比增长3倍。
第二，新能源汽车锂动力电池、锂电设备，电机驱动是符合国家新兴产业、真成长领域。预计2015年我国新能源汽车能够生产超过20万辆，即市场空间将同比增长1.5倍以上。
第三，锂资源有望受益于良好的基本面，重点关注锂资源龙头标的。全球锂资源供给依然会处于偏紧状态，主要原因是新增项目投产进度严重低于预期。在每年需求增速保持在10%的情况下，未来锂资源价格将有望稳步上行。
国海证券表示，从行业和政策走势看，动力电池在新能源汽车产业链中弹性最大，优质的锂电池供应链将占据越来越多的份额，推荐整车制造优势的比亚迪，锂电池行业优质公司东源电器，正负极材料行业优质公司杉杉股份，电解液行业优质公司天赐材料，隔膜行业优质公司沧州明珠。其他电机电控、充电桩、上游锂电原材料板块也值得关注，推荐方正电机、汇川技术、易事特、*ST融捷。
