基金投资瞄向大数据 4大关键词选股
【编者按】基于海量信息采集优势的大数据商业挖掘能力,正成为基金的重点调研对象,或将成为跨年度的持续热点。大数据在医疗、金融、互联网、智慧城市等领域的应用已成为基金投资的关键词。
为数不少的基金认为,大数据商业挖掘已越过概念畅想阶段,其商业变现能力正在逐步释放。因此,具有大数据先发优势的公司已成为基金关注的核心品种。目前拥有主要信息采集能力的企业主要是两类:以传统行业信息化服务为主的IT软件业、新兴的互联网与移动互联网,其商业变现的领域主要在互联网金融、精确营销、网络安全、医疗服务、智慧城市等方面,在大数据领域具有想象力的一批公司已经逐步得到资金认可。
国泰基金持有的美亚柏科8月份以来股价涨幅高达50%,凌厉走势背后是资金对公司大数据业务的关注。美亚柏科主营电子数据取证,在公共安全领域具有较强的优势。
而基金经理二季度介入的捷顺科技(个股研报)具有的优势,则是在停车场出入口记录软件上具有强大的市场份额。捷顺科技日前公告与阿里巴巴旗下支付宝展开合作,机构人士坦言捷顺科技的数据优势已被阿里所看重,停车应用是实现智慧城市O2O的重要一环,其中的数据经营和应用创新空间具有想象力。
基金经理重仓持有的朗玛信息的主要因素,在于公司在互联网医疗大数据领域的发展空间,作为贵州省最典型的互联网公司,朗玛信息(个股研报)发力大数据迎合了贵州省3月份出台的大数据产业鼓励政策,获得大量当地资源支持,一边通过收购39健康网获取海量互联网数据,一边又公告和电子科技大学设立健康大数据联合研究中心,拟在未来三年内投入2000万来加强海量数据的挖掘变现能力。
而在金融大数据领域,基金经理关注的是一些具有衍生金融空间的公司,比如嘉实基金重仓持有的顺网科技(个股研报)与方正证券发力“游戏宝”、华商基金持有的腾邦国际(个股研报)则重点推进商旅金融生态。具体而言,如顺网科技凭借覆盖全国70%网吧的管理平台系统,配合网吧身份证号码实名登记,可以对7000万游戏用户进行性别、年龄、区域、付费金额的核心数据的掌握,携此优势,顺网科技已确立为游戏领域核心数据的真正垄断者。腾邦国际今年上半年公司金融板块收入超过3000万元,同比增长三倍,利润超过1400万元,同比增长22倍,公司计划年内将底层产品与业务数据全部整合打通,开发商旅产品的融资需求,进一步实现大数据商旅金融。
除此之外,一些亟待业务转型的上市公司都希望通过经营数据来摆脱目前不利的业务局面,富国基金重仓的银之杰(个股研报)虽然半年报净利润不足300万,同比下降45%,但股价走势依然凌厉,其强势的核心因素在于银之杰在金融信息化上拥有庞大用户群,以及公司发力大数据的雄心。天弘基金、上投摩根基金8月28日调研的荣科科技的重要看点,则在于其主营数据中心第三方服务,并介入金融和社保医疗的数据采集。上投摩根调研荣科科技的逻辑可能与其持有福瑞股份一脉相承,福瑞股份(个股研报)开发的肝纤维化在线诊断系统(FSTM)项目则是基于大数据的理念来设计的,应用医学IT技术进行数据管理,医生可以从工作终端查询这些数据,未来产生盈利主要来源是向医院收取的技术服务费,并通过数据挖掘形成数据产品。(上海证券报)
【玩转大数据】百发100指数引领大数据投资新模式
万达觊觎着利用“大数据”的电子商业模式,而对于国内的投资者来说,利用“大数据”掘金市场的机会已经近在眼前。记者了解到,国内首只互联网大数据指基已经在筹备当中,或将于10月末亮相。该产品跟踪的标的是由中证指数、百度和广发基金三家联合推出的中证百度百发100策略指数(以下简称百发100指数),首次将大数据基因融入到指数编制中,开创了指数市场的大数据时代。【点击阅读全文】(中国网)
大数据权益类互联网基金的春天
目前,互联网金融产品主要是各类平台上面的各类“宝宝”们的货币基金产品以及淘宝店、第三方理财平台销售的各类公募基金产品,只是变换了一下销售渠道,本质上仍属于传统的基金产品。而大数据指数产品的将会是真正意义上的第一只权益类互联网金融产品。【点击阅读全文】(投资有道)
【9月基金投资策略】政策与数据博弈 关注均衡型基金
展望9月A股投资环境:经济面,宏观中观都显示经济下行,但是通胀水平不会出现大幅上涨。政策面,依然活跃,改革政策、基建政策齐下,未来经济跳水、信贷低迷,政府包括央行可能会出台进一步宽松政策。资金面,经济下行风险加剧,而通胀依旧低迷的情况下,未来货币宽松仍将持续。国际环境中,依然看好美国经济复苏,欧元区政策力度有待观察,新兴市场看好韩国和印度。【点击阅读全文】(21世纪网)
捷顺科技(002609)研究报告最新消息:首单落地,一卡通龙头逐鹿智慧社区
事件:
公司发布公告,与深圳福田物业正式签署了“智慧物业-智慧社区大管家项目合作协议”,主要内容包括:
1.双方携手在深圳福田物业所辖社区开展智慧社区建设,对一卡通系统进行智能化平台升级,并将停车月卡和门禁卡升级为双方联合发行的联名卡;
2.福田物业积极推动引导辖区业主使用联名卡进行停车月卡费、物业管理费、水电煤等费用的缴纳,成立专门项目团队负责首批三个社区的换卡、宣传和引导工作。捷顺科技将持续拓展特约商户,为联名卡的消费使用创造条件;
3.首批三个社区投入金额约40万元,其中福田物业投入约三分之一,捷顺科技投资三分之二;
4.消费增值收益由福田物业、捷顺科技、捷顺通(拥有第三方支付牌照,捷顺科技控股)三方分成。
点评:
智慧社区首单落地,后续有望快速复制。公司作为国内一卡通行业龙头,上市以来持续推动智能化管理平台和智能卡技术升级,2013年下半年以来,开始筹划参与智慧社区建设。公司智慧社区模式新颖,国内目前尚无第三方公司从事此项业务,因此首单落地项目为后续协议商讨提供了合适模板,我们认为后续类似订单复制速度将大大加快。
后续看点:
1.公司线下地位有望转化为用户和数据资源,长期存在与互联网公司合作,合作发展O2O业务的潜力。我们预计捷顺科技出入口设备全国市场占有率约在7-10%之间,在前三十五大城市市场占有率接近20%,深圳、北京、上海等核心城市市场占有率更高,公司历史上已经积累了4000万以上的发卡量,每年还会新增200-300万新发卡。公司掌握的宝贵线下资源,在智慧社区时代将转化为用户与数据资源,我们认为对于互联网公司来说,这种资源价值巨大,而这类业务他们又难以亲力亲为,双方长期合作拓展社区衣食住行玩O2O潜力巨大。
2.智慧社区建设进一步深入,主流房开商物业商还将有大动作,整个行业正处于爆发前期。此前万科等国内领先的房开商,已经明确表示将通过建设智慧社区,提高社区服务质量,增加房产价值,并获得长期收益能力。花样年集团旗下的彩生活(01778)在港上市,6月30日首日大涨21.69%,此后两个交易日又上涨20%,7月3日收盘市值达到55.60亿港币。我们认为智慧社区建设才刚刚开始,后续各大主流房开商物业商还将有大动作发生,刺激大量二三线房开商物业商寻求与捷顺科技等厂商合作。
继续看好捷顺科技转型升级的发展潜力,维持“买入”评级,目标价19.35元。我们预测公司2014~2016年EPS分别为0.32元、0.43元和0.58元。此外公司在手现金充沛(5亿元),IPO超募资金还有1亿元,我们认为公司在推进新业务的进程中,也有可能借助外延式手段。综合判断,继续给予“买入”评级,6个月目标价19.35元,对应2015年约45倍市盈率。
主要不确定性。智慧社区推进不达预期的风险;智慧停车场新市场开拓风险;竞争加剧风险;估值较高的风险。(钱老庄股票论坛)
朗玛信息(300288)研究报告最新消息:联手39健康网,进军医疗健康大数据
招商通信组7月3日参加了朗玛信息联合39健康网举办的进军医疗健康大数据产业的新闻发布会。到2020年我国健康服务业的规模将达到8万亿,朗玛信息以互联网思维切入,具备流量入口、大数据能力及线下医疗资源的优势,未来的想象空间非常之大。预计公司14-16年EPS为0.60/0.70/0.84元,考虑增发摊薄后备考EPS为0.94/1.17/1.42元,维持“审慎推荐-A”。但考虑到医疗健康服务业巨大的市场空间和公司的全方位布局,以及A股市场在线医疗、智慧医疗标的稀缺性,建议积极关注。
收购39健康网,掌控流量入口。朗玛信息通过收购39健康网,正式进军医疗健康大数据产业,并将增厚14-16年净利润不低于4500万、5500万、6500万元。39健康网是国内最大也是唯一能盈利的健康门户网站,具备1.2亿人次/月的用户群体及广泛的三甲医院、知名医师资源,朗玛通过收购获取了流量入口及海量的数据,此为公司在医疗健康领域布局的第一步棋子。
设立大数据研究中心,占领智慧医疗大数据制高点。朗玛信息在智慧医疗上布局的第二步在于通过引入大数据技术带来医疗模式上的创新。作为数据拥有者,朗玛信息设立大数据研发中心将占据智慧医疗大数据制高点,通过数据挖掘产生巨大的商业价值。同时,带来医疗行业模式上的创新,围绕用户和数据提供新型的医疗健康服务,前景值得期待。
政策支持,后续有望引入实体医疗资源,打通线上线下。除了引入大数据技术外,朗玛信息未来还将引入线下实体医疗资源,此为布局之三。朗玛信息作为贵州省的上市公司,其医疗健康大数据战略得到政府的全力支持,有望在贵州率先引入实体医疗资源,从而打通线上线下,实现线上线下融合的O2O诊疗体系。并且,一旦智慧医疗的O2O互联网示范应用打造成功,朗玛信息可依托贵州向全国推广,未来的空间更加广阔。
维持“审慎推荐-A”评级。我们看好朗玛信息转型医疗健康大数据未来的发展前景,预计公司14-16年EPS为0.60/0.70/0.84元,考虑增发摊薄后备考EPS为0.94/1.17/1.42元,维持“审慎推荐-A”。但考虑到医疗健康服务业巨大的空间及公司的全方位布局,和A股市场在线医疗、智慧医疗标的稀缺性,建议积极关注。
风险提示:收购失败,医疗业务发展不达预期。(钱老庄论坛)
顺网科技(300113)研究报告最新消息:进入手游领域构筑新优势
事件:
顺网科技公告与中国电信集团公司签订增资框架协议,拟出资2.2亿元向炫彩互动增资,占增资后炫彩互动22%股权。文化基金出资8000万元增资,占增资后炫彩互动股权8%。电信集团根据炫彩互动管理层及核心员工认购情况持股65%-70%。
炫彩互动旗下拥有轻游戏平台“爱游戏”以及大型网络休闲文化社区“中国游戏中心”。炫彩互动2013年实现净利润-1071万元,2014年1-4月净利润为946万元。
评论:
外延发展优势互补,重申增持评级。顺网科技增资电信手游平台,进军移动游戏领域,我们认为公司投资标的受益于手游行业的资本进入和运营商的渠道优势将迎来快速成长期。公司与爱游戏平台有望形成规模效应,在游戏平台的计费、发行、运营等方面构筑新的竞争优势。因手游行业波动性较大,暂不调整对公司的盈利预测,公司2014-15年的EPS预测为0.47、0.65元,维持目标价30.91元,增持评级。
快速成长的手游平台。根据赛迪网讯3月数据,爱游戏平台注册用户已突破1.6亿,月活跃用户3000万左右,月流水突破8000万元。与微信等手游平台巨头相比,爱游戏无论从规模还是影响力都还较小。凭借运营商的渠道优势和运营商的支付环节优势,被强势平台挤压的中小CP有望在爱游戏平台获得生存发展和爆发的机会。受益于手游行业的资本大量进入和运营商的互联网战略持续推进,爱游戏平台将迎来快速成长的时期。
进军移动互联网,构筑平台新优势。此次增资是顺网科技在移动游戏领域的首次突破,公司的网吧渠道用户和电信渠道用户存在交集,而公司的页游平台和电信手游平台同样存在用户转化能力不足的问题,顺网的渠道下沉和电信的渠道规模或能形成协同效应,在游戏平台的计费、发行、运营等方面构筑竞争优势。
风险提示:手游行业竞争格局变化,产业链重构导致业绩波动。(钱老庄股票论坛)
腾邦国际(300178)研究报告最新消息:设立创投公司完善金融板块布局
2014年5月13日晚公司公告称,公司第二届董事会第二十五次会议审议通过了《关于使用超募资金设立深圳市腾邦创投有限公司的议案》,同意公司使用超募资金1,000万元投资设立深圳市腾邦创投有限公司,开展P2P网贷业务。
P2P网络借贷呈新趋势:近年来互联网金融发展迅猛,由于以银行为代表的传统金融机构无法满足大量的社会性借款需求,同时因存款利率管制,无法满足存款人更高的收益诉求,形成了社会大量闲散资金无处投资,各类中小微企业主贷款难共存的现象。而P2P网络借贷作为一种公开、有效、高速的中介平台,自然成为了大众眼中的新趋势。但由于P2P网络信贷行业还处培育期,营运模式尚未完全定型,风控成为行业发展的主要障碍。经过1年的试运行及1年的正式运营,“融易行”已经积累了丰富的风险经验,从而可为P2P网络借贷平台的信用风险控制提供充分的支持。
创投公司有助完善公司金融板块:公司“商旅 金融”的商业模式,目前公司金融领域已拥有包括第三方支付品牌---深圳市腾付通电子支付有限公司、小额贷款品牌---深圳市前海融易行小额贷款有限公司,13年及14年Q1均实现了较好的业绩增长,净利润同比分别增长177.36%和442.63%,14年Q1两品牌均已实现盈利。通过创建腾邦创投这一互联网金融的另一关键品牌,腾邦国际的金融板块将会进一步扩大与完善,腾邦国际线上金融领域的版图也将得到进一步扩张。
平台建设的意义:腾邦创投搭建的网贷平台,一方面可有效缓解深圳市前海融易行小额贷款有限公司的资金压力;另一方面,因腾邦创投平台需通过第三方支付平台进行资金监管,因此还将大幅度拉动深圳市腾付通电子支付有限公司的交易流水量,从侧面辅助了腾邦国际业务增长。腾邦创投成立后,将与现有的腾付通第三方支付、融易行小额贷款、腾邦保险经纪等业务协同发展,进一步提高公司为客户提供互联网融资解决方案的能力,增强了公司在互联网金融板块的竞争能力。(钱老庄股票论坛)
银之杰(300085)研究报告最新消息:收购价格合理,助力征信业务发展
事件:
本次收购,上市公司拟发行股份数量2108.219万股,收购亿美软通100%股权,亿美软通评估值为3.47亿元,交易价格为3亿元,相当于亿美软通2014年净利润的7.8倍(亿美软通2014-2016年的业绩承诺分别为3840万元、4800万元和6000万元)。本次收购股票发行价格14.23元(停盘前公司股价14.77元)。收购完成后,亿美软通占发行完后总股本比重的7.99%,公司总股本由2.43亿股增加至2.64亿股,公司控股股东及实际控制人持股比例由42.72%下降至39.30%,仍为上市公司的控股股东及实际控制人。
点评:收购价格合理,助力征信业务发展(钱老庄股票论坛)
福瑞股份:涉足大数据医疗,市场前景广阔
8月29日消息,福瑞股份(300049)近日在互动易透露,大数据时代下,移动医疗、数字医疗正日益冲击着传统医疗诊治模式,公司投资开发的肝纤维化在线诊断系统(FSTM)项目则是基于大数据的理念来设计的,FSTM将应用医学IT技术进行数据管理,建立基于云端的存储和计算,医生可以从工作终端查询这些数据,帮助患者管理。
公司主要从事肝病诊疗药品生产和销售、肝纤维化诊断仪器研发和销售。肝纤维化在线诊断系统(FSTM)项目是福瑞股份在肝病领域产品全覆盖的举措,目前公司将在前期已取得的FSTM项目成果基础上,由法国Echosens公司开展FSTM项目二期的研发工作,公司利用FibroMeter成熟的数字化诊疗系统平台,将已开发完成的FSTM模型搭载到该平台上,使之同时具备乙肝和丙肝肝纤维化在线诊断功能。