结构性牛市持续演绎 三成杠杆指基年内涨幅超20%
【核心提示】随着结构性行情的深度演绎,杠杆指基迅速“飙升”,年内整体涨幅惊人。
据Wind数据显示,截至9月23日,49只杠杆指基有16只年内涨幅超20%,其中信诚中证500指数B、信诚中证800有色指数分级B分别上涨31.22%、21.06%%。此外,信诚中证800金融指数分级B也上扬10.06%。在业内人士普遍看好后市的背景下,投资者可借道相关杠杆指数基金,及时布局分享收益。
信诚中证500B净值走势图
事实上,杠杆指基上涨的根源是母基金的净值增长。Wind数据显示,截至9月23日,今年以来49只杠杆指基的母基金收益率均值为8.98%,其中6只超20%,从而为杠杆份额的反弹奠定基础。
过去三个月来看更加明显:Wind数据显示,截至9月23日,49只杠杆指基的母基金过去三个月平均收益率达14.81%,11只超20%;杠杆份额则有19只二级市场涨幅超30%。值得注意的是,这些杠杆指基长期表现也十分稳定。如信诚中证500B过去一年、过去两年分别以46.19%、67.78%的涨幅,稳居行业前三名宝座。
整体来看,今年跟踪金融、有色、资源等蓝筹板块的杠杆指基表现较好,成长板块也十分抢眼。实际上,今年涨幅前十中,有3只跟踪中证500指数这个中小盘指数。截至9月23日,中证500指数今年上涨24.17%,同期上证综指、沪深300涨幅仅为9.16%、2.98%。具有良好弹性的中证500的强势上扬,带动信诚中证500B等杠杆指基的“飙升”。
需要指出的是,杠杆指基的工具化效应越来越强,成为各类投资者博杠杆的良好工具。投资者借助“反弹利器”杠杆指基,有望获取比指数收益更高的回报。如9月23日信诚中证800金融B、信诚中证800有色B最新杠杆率分别为1.95、2.18倍,可充分发挥杠杆作用、博取超额回报。
对于后市,不少机构较为乐观。如海通证券表示,数据利空释放后,改革成长类机会仍在;兴业证券则指出市场中级行情未走完,渤海证券也认为A股预期较乐观,9月维持偏多思路。信诚中证500基金经理吴雅楠同时指出,由改革带来的政策红利仍是目前市场最大主题,建议继续关注受益沪港通、国企改革的大盘蓝筹板块以及成长股的投资机会。
【新兴杠杆指基盘点】
自2007年首只分级基金面世之后,分级基金产品在近年来得到快速发展。跟踪标的由主流的宽指基延伸到细分的行业和主题领域,尤其今年以来,受市场热捧的军工、环保和互联网等主题的杠杆分级基金纷纷面世上市。
中小盘成长股2013年以来的市场表现明显好于大盘蓝筹股,在指数基金中也有非常明显的特征。成长指数基金主要分为深市成长指数基金、沪市成长指数基金和沪深两市跨市场成长指数基金三大流派,还可以根据中国A股和指数基金的现状,分成八大系列成长指数,每个系列各有自己的特色和优劣。中国基金报记者用数据说话,帮助投资者在成长基金中寻找“成长”。
【聚焦个基】
近日上市的中证移动互联A(150194)和中证移动互联B(150195),也得到市场高度关注。作为富国中证移动互联网指数分级基金的稳健份额和激进份额,移动互联A债性较强,首期约定收益率为6%;移动互联B具有两倍初始杠杆,能够随着标的指数的上涨放大收益。而母基金则已于9月12日开放申购。
在国内首只互联网大数据指数推出两个月后,投资者终于迎来了首只大数据指数基金。笔者获悉,广发基金旗下的广发中证百度百发策略100指数基金(以下简称广发百发100指基)已正式获批,并拟定于10月底发行。
继中欧盛世成长分级股票之后,分级基金份额折算将迎来第二只上折的产品——富国中证军工指数分级,而这距离该产品成立尚不足半年。业内人士指出,上折之后B类份额的杠杆倍数回归,未来更加有利于其随市上涨。
【行业动态】行业分级基金热度蔓延 基金公司积极布局
A股继续演绎着结构性行情,在“风口”上的行业分级基金备受追捧。随着行业分级基金热度蔓延,多家基金公司都积极布局,纷纷上报行业指数分级基金。