7月基金仓位微降 逆势增持电子及机械设备板块

2016-08-02 15:25:54 来源:中国证券网

  【核心提示】7月份市场经历了小幅“过山车”行情,月初的上涨吸引机构持续加仓,月底急挫则让机构仓位再度下降。从基金仓位情况看,7月底偏股型基金仓位比6月底下降1.19%,值得注意的是,在整体仓位下降的情况下,基金逆势加仓了电子板块和机械设备板块。

  7月份伊始,股指步入上升通道,上证指数向上突破并短期站稳在3000点上方,其他指数均有上涨,不过风格上表现出分化格局,国防军工、有色金属、食品饮料、医药生物等消费、防御、蓝筹等板块放量上涨,成长型板块多放量下跌,月中上证指数高位调整,并于月末急速下跌,上证指数跌回到3000点下方。

  从7月份各指数表现看,上证综指、深证成指、中小板指数和创业板指数分别上涨1.70%、-1.53%、-2.27%和-4.73%。

  从基金仓位情况看,众禄研究中心仓位监测数据显示,偏股型基金平均仓位为81.65%,比6月底下降1.19%,其中纳入统计的154只股票型基金平均仓位为89.86%,较6月底下降2.02%;403只指数型基金平均仓位为91.23%,较6月底降低0.68%;1336只混合型基金平均仓位为57.04%,较6月底降低0.86%。

  据了解,在7月份的小幅“过山车”行情中,基金前半月小幅加仓,但是在月底的急速下跌中,将资金从前期的概念板块转到价值板块,并由于对后市的谨慎情绪,在转换过程中降低了仓位。

  从基金7月底的持仓情况看,当前配置比例居前三位的行业是电子、有色金属和生物医药,其中股票型基金配置比例分别为16.02%、7.09%和8.34%,混合型基金配置的比例分别为10.72%、4.34%和3.85%;配置比例居后三位的行业是钢铁、商业贸易和建筑材料,股票型基金配置比例分别为0.22%、0.36%和0.36%,混合型基金配置的比例分别为0.31%、0.31%和0.57%。

  值得注意点是,在7月份基金整体仓位下降的情况下,基金逆势加仓了电子板块和机械设备板块。统计数据显示,股票型基金主要加仓了电子、机械设备和公用事业3个板块,加仓幅度分别为4.00%、1.27%和1.26%;混合型基金主要加仓了电子、机械设备和房地产3个板块,加仓幅度分别为2.65%、1.10%和0.88%。从基金减仓情况看,主要减仓了电气设备、休闲服务、轻工制造3个行业,股票型基金分别减仓幅度为4.53%、1.70%和1.45%,混合型基金减仓幅度分别为1.98%、1.16%和1.04%。

  在业内人士看来,最近几个月来,电子板块催化剂较多。其中物联网关键技术标准NB-IoT正式确定,激活了电子芯片板块;受小米公司发布红米Pro使用AMOLED 屏等带动,OLED产业链再度受到关注;新能源汽车产业链带动了汽车电子需求,军工电子等细分行业增长强劲,加上欧菲光、东旭光电等公司业绩大增等,都吸引资金予以积极布局。机械设备行业则受益于铁路建设持续加码、国家对制造领域的推动以及国企改革预期升温等因素。

  【机构投资】

  七月机构调研偏向绩优股 云南白药等获重点关注

  7月份机构调研路线显示,绩优白马股获得较高的关注度,其中医药白马股云南白药获重点调研。分析人士认为,在当前震荡市背景下,机构注重低估值的优质个股,医药白马股当前估值较低,因此成为关注对象,预计这一趋势在一段时间内仍会延续。

  三季度市场利空利好参半 公私募慎对吃饭行情

  年中,市场在消息面的冲击下,走出“7·27”大跌。当天,沪指盘中重挫近4%,虽有保险、银行护盘,大盘仍失守3000点,中小板、创业板跌幅均超4%。

  “7·27”大跌,让市场的很多参与者摸不着头脑:引发市场大跌的理财新规目前还在征求意见的阶段,最终如何落地还不得而知,且如果真的严格监管银行理财,银行理财如何应对、具体影响有多大也还很难预估,市场如此大跌,似有很大的恐慌性因素。

  至此,今年二季度以来市场出现的回暖走势遭遇“寒流”。机构多认为,市场在经历了去年的大幅震荡后,目前处于艰难重建过程中,但市场“体质”仍偏弱,稍有“风吹草动”,就很容易变盘。

  对于后市,公私募认为,市场走势没有此前预判的“吃饭行情”那么乐观,三季度市场利空利好参半,下半年将继续坚持价值投资的主线,同时仍将重点关注政策、行业、个股等的阶段性风险。

  【基金募集】

  基金募集再现百亿量级 国企改革主题或领8月行情

  7月29日,汇添富基金公告称,中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金(下称“上海国企ETF”)顺利结束募集,首募金额达到152.2亿元,成为今年以来首募规模最大的权益类产品,反映出资金对国企改革前景的认可。业内人士普遍预期,国企改革有望成为未来市场中的投资主线。